ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಏಕೆ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು? ಇದರ ಪ್ರಯೋಜನಗಳೇನು?

| ಜ್ಯೋತಿ ತ್ರಿವೇದಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್​ ಫಂಡ್​ ವಿತರಕರು

ಹಣಕಾಸು ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿನ ಇಂದಿನ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿಗತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿಸಲು ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯ ಗಳಿಸಲು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಇಂತಹ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಒಂದು ತಂತ್ರವೂ ಇಂದು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ. ಆ ತಂತ್ರ ಯಾವುದೆಂದರೆ ಅದೇ "ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆ".

ಬಹು-ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಸರಕುಗಳು ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ಮಿಶ್ರಣದೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿರುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವಂತಹ ಒಂದು ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ಈ ಹೂಡಿಕೆಯ ಗುರಿಯೇನೆಂದರೆ, ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿ, ಸಮರ್ಥವಾಗಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ತಂದುಕೊಡುವಂತಹ ಉತ್ತಮ ಹಾಗೂ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವುದಾಗಿದೆ. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಏಕ-ಸ್ವತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ (single-asset investments) ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ಹಂಚುವ ಮೂಲಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಹಿಂತಿರುಗಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಇದು ಬಹುಮುಖ ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ.

ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಅನುಕೂಲಗಳನ್ನು ಆಫರ್​ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಬಹು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯೊಂದಿಗೆ ಆರಂಭವಾಗುವುದರಿಂದ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಏಕ ಸ್ವತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯು ಕಳಪೆ ಸಾಧನೆ ತೋರಿದಾಗ ಇತರವು ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಆದರೆ, ಏಕ ಸ್ವತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಈ ಲಾಭ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಎರಡನೇಯದಾಗಿ ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ಹಂಚುವ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದಿಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲದೆ, ಬಹು-ಸ್ವತ್ತು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿನ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಇದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಬಹು ಆಸ್ತಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇರುವ ಸುಲಭವಾದ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಬಹು ಆಸ್ತಿ ನಿಧಿ (multi-asset fund)ಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು. ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಇದರಲ್ಲಿ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದೆ. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಅಂತಹ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಸರಕುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. InvIT ಗಳು ಮತ್ತು REIT ಗಳಂತಹ ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುವ ನಿಧಿಗಳಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಯಾವ ರೀತಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ರೂಪುಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ವಿವಿಧ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಅತಿ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ ಮಲ್ಟಿ-ಅಸೆಟ್ ಫಂಡ್, ಈ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಮತ್ತು ಅತಿದೊಡ್ಡ ಕೊಡುಗೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಒಂದು, ಮೂರು, ಐದು ಮತ್ತು 10-ವರ್ಷದ ಆಧಾರವಾಗಿರಲಿ, ಈ ನಿಧಿಯು ಉನ್ನತ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಈ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ 7-12% ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ.